ETF Processing

交易所交易基金(ETF)是一种在交易所作为股票进行交易的证券，它寻求复制指数的表现，而无需购买基础组成部分.

The NSCC process for clearing ETFs includes the ability to review, either on-line or in a data file, ETF的投资组合成分，也用于ETF股票的自动创建和赎回及其随后的结算.

• About

  当基础证券有资格通过澳门金沙城中心清算时，澳门金沙城中心的ETF流程自动创建和赎回ETF.  NSCC reports, 透过设立/赎回程序，为交易所买卖基金及其标的证券提供结算服务.  澳门金沙城中心的ETF处理服务包括一个基于网络的工具，显示ETF的投资组合成分和相关现金金额.  会员可下载此浏览器应用程式内的数据，并以excel电子表格的形式下载.  会员也可以选择接收相同投资组合信息的数据文件.

  In the event the securities underlying an ETF are not NSCC-eligible, NSCC的ETF处理服务允许会员通过排除这些证券并用现金或其他NSCC合格证券替代这些证券来定制标准投资组合.  然后，定制的投资组合可用于在澳门金沙城中心的ETF处理中创建和赎回ETF.

  NSCC also clears and settles U.S. listed ETFs that are traded in the domestic secondary market.  In addition, ETF代理和授权参与者可以访问基于web的自助服务工具，使他们能够监控和维护与这些创建和赎回交易相关的关系.

• Who Can Use the Service

  任何已与ETF代理和分销商/赞助商签订授权参与者协议成为授权参与者的全面服务的新澳门金沙官网会员都可以使用新澳门金沙官网的ETF处理服务. 

  While, in some instances, ETF保荐人可允许非结算公司成为获授权参与者, 任何通过澳门金沙官网执行ETF交易的公司必须是澳门金沙官网会员或必须与澳门金沙官网会员有清算关系.

• Benefits

  澳门金沙城中心的ETF流程为ETF的创建和赎回提供了以下效率和风险控制:

  • 通过基于网络的在线视图，为会员提供仅选择次日交易所需的投资组合的能力.  通过这种机制，会员可以下载投资组合的详细信息到excel电子表格格式.  In addition, 会员可以继续选择每晚接收数据文件，其中包含通过基于网络的工具提供的相同信息.
  • 为会员提供在交易日期提交标准和自定义投资组合的补充投资组合的能力.
  • 提供详细说明文件或报告，其中包含每个ETF创建和赎回的详细信息.
  • Reduces manual deliveries.
  • Provides clearance and settlement of the ETF, as well as the underlying components, through NSCC's CNS and Non-CNS settlement processes. When eligible, 交易所买卖基金的标的组成部分及若干合资格的交易所买卖基金透过中央结算系统结算，由中金公司担保.
  • 允许会员在第二天或两天的结算基础上以缩短的结算周期创建或赎回etf.
  • 允许会员创建或赎回一个定制的标准投资组合，以现金代替基础组件, 或用其他有资格在澳门赌场处理的证券取代这些组成部分.
  • 允许会员以现金或证券交换的方式创建或赎回投资组合.

• How the Service Works

  • On the day before Trade Date (T-1), 会员可以通过基于网络的应用程序或数据文件查看ETF投资组合的详细信息.  数据文件还确定了每个投资组合中的现金金额和其他相关信息.
  • 在交易日期(T)，会员可以通过分销商下创建/赎回订单.  The Distributor will deliver the order to the ETF Agent, 然后谁将创建或赎回的指令文件传输到澳门赌场.
  • On the night of T, 北卡罗来纳大学将发送一个指令详细文件，其中显示了创建和赎回的详细信息. 文件中的信息也可以由订阅通用贸易捕获服务的成员通过该服务的数据输出查看.
  • ETF的基础组件和ETF本身都是通过澳门金沙城中心正常的股权清算和结算系统进行处理的.
  • 创建和赎回交易费用分别反映在会员的日终结算中.

• For More Information

  To request additional information, please click here.